Viele Österreicher sind verunsichert wo sie ihr Geld am besten anlegen sollen. Gold gilt schon lange als sicherer Hafen wenn es um eine stabile Wertanlage geht. In diesem Artikel werden wir uns mit dem Thema genauer befassen und Antworten auf die folgenden Fragen finden: Wie hat sich der Goldpreis bisher entwickelt?
Welche Einflüsse in der Politik machen sich auf den Goldpreis bemerkbar? Lohnt sich die Investition in Gold überhaupt? Welcher Zusammenhang besteht zwischen dem Leitzins und dem Goldpreis? Worauf sollte ich in Österreich beim Kauf von Gold besonders achten?
Die bisherige Entwicklung von Gold
Der Goldpreis hat in diesem Jahr recht optimistisch begonnen, nur um sich gegen Sommer wieder rückläufig zu entwickeln. Was bedeutet das für 2019? In diesem Artikel betrachten wir Frühindikatoren, um eine Goldpreisprognose für 2019 zu wagen. Beachten Sie, dass jede Goldpreisprognose eine anspruchsvolle Aufgabe ist, da es viele Variablen gibt, die eine Rolle spielen könnten.
Darüber hinaus hat sich Gold unter verschiedenen Bedingungen traditionell gut bewährt. So war der Anstieg der Jahre 2002 bis 2007 in erster Linie auf sinkende Zinsen und eine steigende reale Inflationsrate in Verbindung mit einer riskanten Marktstimmung zurückzuführen. Das steht im Gegensatz zu den 90er Jahren, als es noch ein Risiko gab, aber die Zinssätze auf Jahresbasis im Wesentlichen unverändert blieben.
Auf der anderen Seite gab es Anfang 2016, wenn auch vorübergehend, einen starken Anstieg der Edelmetalle, der durch Panikhandel ausgelöst wurde. Manchmal kann Gold bei Angst der Anleger steigen, aber damit Gold langfristig steigt, muss es einige steigende Realzinsen geben. Das macht die Goldpreisprognose etwas genauer. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es nicht empfehlenswert ist, sich vom endlosen Nachrichtenstrom in den Schlagzeilen beeinflussen zu lassen.
Das wird Anleger nur verwirren. Einige aktuelle Beispiele sind der Zusammenhang zwischen Einzelhandelsverkäufen und dem Goldpreis, die physische Nachfrage in Indien im Vergleich zum Goldpreis oder sogar Goldminenarbeiter, die den Goldpreis beeinflussen.
So funktioniert es nicht. Konzeptionell hat Gold, das in Zeiten politischer Unsicherheit traditionell gut abschneidet, viel zu bieten. Aber die Goldpreise haben in diesem Jahr viel zu kämpfen gehabt, da der Markt seine Erwartungen an die Politik der Federal Reserve und ihr Nebenprodukt – einen sich erholenden US-Dollar – neu anpassen musste.
Reale Zinsen – Frühindikator für den Goldpreis
Der erste Frühindikator sind die realen Zinsen. Wie anhand entsprechenen Kursverläufen zu sehen ist, steigen die 20-Jahres-Renditen in den USA deutlich an. Dies deutet darauf hin, dass die Inflation stärker steigen muss als die Zinsen, um ein inflationäres Umfeld zu schaffen. Betrachtet man die Inflation, so zeigt sich ein ähnlicher Trend: höher. Es ist genau Trend, der für Anleger interessant ist, nicht die absoluten Daten. Die Realzinsen dürften 2019 steigen, aber auch die Inflation. Die Realzinsen mögen steigen, aber sie werden wahrscheinlich nicht signifikant sein, es sei denn, es findet etwas Unerwartetes statt, das die aktuellen Trends verändert.
Commitment of Traders – Einfluss auf den Goldpreis – COT
Der zweite Frühindikator in der Goldpreisprognose für 2019 ist der Bericht Commitment of Traders von Gold, kurz COT. Basierend auf dem COT-Bericht kann man sehen, dass der Abwärtstrend des Goldpreises extrem begrenzt ist. Wie kann man das wissen? Betrachten Sie die Positionen der größten Marktteilnehmer. Das ist nicht nur historisch niedrig, sondern sogar außergewöhnlich. Es deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend des Goldpreises extrem begrenzt ist. Es handelt sich hierbei um eine mittelfristige Prognose, die für das Gesamtjahr 2019 nicht als selbstverständlich angesehen werden kann.
Der Euro – Goldpreisprognose 2019
Unser dritter Frühindikator in unserer Goldpreisprognose für 2019 ist der Euro.. Was klar ist, ist, dass die Goldpreisaufteilung von 2013 ein Wendepunkt war. Vor diesem Zeitpunkt war die Korrelation zwischen beiden neutral bis schwach. Seitdem besteht jedoch eine sehr starke Korrelation zwischen beiden Vermögenswerten. Noch wichtiger ist, dass der Euro in den letzten Jahren den Goldpreis an die Spitze gebracht hat.
Jedes Mal, wenn der Euro säkulare Unterstützung oder Widerstand testete, oder ausbrach oder herunterbrach, ging er einer wichtigen Ober- oder Unterseite des Goldpreises voraus. Für 2019 scheint es, dass sich der Euro im Niemandsland bewegt, zumindest basierend auf dem aktuellen Trend.
Der Euro hat eine Erfolgsbilanz in der schnellen Entwicklung, sobald er ausbricht oder fällt. Im Moment sehen wir jedoch nichts davon. Beachten Sie, dass der Euro wesentliche Trendänderungen des Goldpreises bestimmen kann, die sich direkt auf die Goldpreisprognose für 2019 auswirken.
Zinsen und Gold – der Zusammenhang
Im September erhöhte die Fed erwartungsgemäß ihren Leitzins und erhöhte ihre Erwartung für das Wirtschaftswachstum in diesem und im nächsten Jahr. Wie weithin erwartet, hob die Zentralbank den Leitzins auf eine Spanne zwischen 2% und 2,25% an, ihre dritte Erhöhung in diesem Jahr, die achte Erhöhung seit Beginn der Normalisierung der Politik Ende 2015 und das höchste Niveau seit einem Jahrzehnt.
Gold reagiert empfindlich auf höhere Zinsen, da ein Anstieg der Zinsen tendenziell den Dollar ankurbelt und Gold für Käufer mit anderen Währungen teurer wird. Höhere Zinsen erhöhen auch die Renditen von US-Anleihen und verringern die Attraktivität von nicht verzinslichem Gold.
Der Dollar hatte ein hartes Jahr 2017 und fiel fast 10% gegenüber anderen wichtigen Währungen. Viele Analysten hatten für 2018 eine anhaltende Schwäche des Dollars vorhergesagt. Aber seit Anfang des Jahres ist der Dollar gestiegen und hat im Laufe des Sommers seinen Höhepunkt erreicht, da die Investoren in die USA strömten, wo Steuersenkungen und Deregulierungen zu einer Belebung des Wirtschaftswachstums geführt haben. Diese Stabilität in der US-Wirtschaft kommt daher, dass das Wachstum schleppend ist und sich die Dynamik an anderer Stelle verliert.
Das Jahr 2018 – Goldpreisentwicklung und Entwicklung der Märkte
Seit dem Finanzcrash von 2008 haben sich die Anleger zu Gold gesellt und sind damit einer der zuverlässigsten Märkte der letzten zehn Jahre. Doch 2018 hat das Metall viel von seinem Glanz verloren. Trotz Turbulenzen in den Schwellenländern und eines sich ausbreitenden US-amerikanischen Handelskrieges haben die Metalle, die traditionell als gute Anlage dienen, nicht den erwarteten Investitionszuwachs bekommen.
Eine Mini-Rallye Anfang November, die von einer Vielzahl sich abzeichnender politischer Themen wie dem Handelskrieg zwischen Vereinigten Staaten & China, den Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten & Saudi-Arabien und der Widerspenstigkeit Italiens bei der Änderung seines Budgets angetrieben wurde, führte dazu, dass die Anleger zu traditionellen Anlagen stürzten und die Goldpreise auf ein Dreimonatshoch trieben. Seitdem sind die Preise konstant geblieben.
Goldpreis und die FED
Die Fed hat die Zinssätze im September erhöht und hat gesagt, dass sie vier weitere Erhöhungen bis Ende 2019 und eine weitere bis 2020 plant. Ein Bericht des US-Arbeitsministeriums zeigte keine Veränderung der Verbraucherpreise im Laufe des Monats November.
Die Nachrichten bedeuten, dass die Fed wahrscheinlich das Problem der Inflationsschwächung auf ihrer nächsten Sitzung ansprechen wird, was möglicherweise den Boden bereitet, um die Einführung und Erhöhung der Zinsen im nächsten Jahr zu verlangsamen. Höhere US-Zinsen tendieren dazu, den Dollar anzukurbeln und die Anleiherenditen nach oben zu treiben, was den Goldpreis unter Druck setzt, indem sie die Kosten für den Nichtverkauf von nicht ertragreichem Edelmetall erhöhen.
Warum schwankt der Goldpreis?
Neben dem üblichen Gesetz von Angebot und Nachfrage spielt die Risikoaversion eine zentrale Rolle bei der Bestimmung der Performance des Goldpreises. Während des Wirtschaftsbooms entscheiden sich die Anleger für riskantere Aktien mit potenziell viel höheren Renditen, doch in Zeiten der Marktvolatilität, in denen die Währungen schwanken, erscheint Gold eine sicherere Wahl, mit stabilen Renditen und geringem Risiko.
Der Goldpreis fiel Ende 2016, nachdem Trumps überraschender Wahlsieg die Erwartung weckte, dass seine Politik zu Inflation, höheren Zinsen, einem stärkeren Dollar und besseren Erträgen aus anderen Investitionen führen würde. Gold profitiert in der Regel in Zeiten extrem niedriger Zinsen, da es eine bessere Alternative zu Anleihen und Sparkonten mit schlechter Rendite bietet. Die Devisenmärkte sind ein weiterer wichtiger Faktor für den Goldpreis. Obwohl Gold weltweit gehandelt wird, wird es oft in Dollar gehandelt. Geopolitische Instabilität spielt ebenfalls eine Rolle, da Trumps Wortwechsel mit dem iranischen Präsidenten Hassan Rouhani zu einem leichten, aber spürbaren Anstieg der Goldpreise führte.
Der Ruf von Gold als „sicherer Hafen“ macht es oft zum Maßstab, an dem andere volatilere Aktien gemessen werden. Da Aktien und Immobilien weiterhin in einer schwach entwickelten britischen und breiteren Wirtschaft schwanken, suchen Einzelpersonen nach einer Diversifizierung ihrer Anlageportfolios und investieren ihr Geld in physisches Gold, das sich stets besser entwickelt hat als alle anderen Anlageformen auf dem Markt.
Wie wird der Goldpreis berechnet und was ist ein Karat?
Auf den Weltmärkten wird Gold in Feinunzen berechnet. Da eine Unze Gold überall das Gleiche ist, ob in den USA oder in Japan, ist der Goldpreis theoretisch überall auf der Welt gleich. Die Reinheit von Gold wird in Karat gemessen.
Nach einigen Quellen leitet sich der Begriff Karat aus arabischen und griechischen Wörtern ab, die „die Frucht des Johannisbrotbaums“ bedeuten. Bemerkenswert für ihre Konsistenz, die Samen der Frucht wurden angeblich verwendet, um die Waagen der Händler auf alten Basaren auszugleichen.
Tipps zum Goldkauf
Beim Kauf von Anlagemünzen oder Sammelmünzen fragen Sie nach dem „Schmelzwert“ – dem grundlegenden inneren Barrenwert, wenn sie geschmolzen und verkauft wurde. Legen Sie immer Wert auf eine gesonderte Betrachtung des entsprechenden Goldprodukts, das Sie in Betracht ziehen. Berücksichtigen Sie Mehrkosten wie Versicherungen und Schließfächer, die das Investitionspotenzial reduzieren. Wenn Sie Gold kaufen, das in einer Sicherheitseinrichtung eines Drittanbieters gelagert wird, informieren Sie sich vorab genau.
Goldpreisprognose 2019 – wie sieht die Zukunft aus?
Das Monatschart des Goldpreises zeigt keine neuen Erkenntnisse. Es bestätigt die wöchentliche. Solange es keine Abweichungen zwischen den Zeitrahmen gibt, ist das eine gute Sache. Schauen Sie sich den Gold Miners Index, die monatliche Grafik an.
Es zeigt, wie sich die Spitze der Goldvorräte seit 2012 deutlich verbessert hat. Dies ist eindeutig ein Kaufbereich. Die Zeit, in der Goldbestände in der Nähe ihrer weltlichen Unterstützung gehandelt werden, ist unbekannt, sie kann von ein paar Wochen bis zu ein paar Monaten variieren, je nachdem, wie schnell sich der Goldpreis wieder über 1300 $ bewegt.
Aber eines ist klar: Wenn Gold über 1300 $ steigt, werden wir 2019 auf dem überverkauften Goldaktienmarkt wilde Bewegungen sehen. Laut einer Ende Juli veröffentlichten Reuters-Umfrage hat der Einbruch von Gold in den letzten Monaten dazu geführt, dass Banken und Brokerage ihre durchschnittlichen Kursprognosen für dieses und nächstes Jahr herabsetzen. Eine Umfrage unter Analysten und Händlern, die in diesem Monat durchgeführt wurde, prognostizierte einen durchschnittlichen Goldpreis von ca. $1.300 pro Unze im Jahr 2019.
Wenn Sie bisher unsicher waren ob Sie in Gold investieren sollen, hat Ihnen dieser Artikel hoffentlich einen sehr detailierten Einblick gegeben. Zusammenfassend lässt sich also in einem Satz sagen: Gold ist und bleibt eine der sichersten Anlageformen unserer Zeit.
